En otros artículos comente algunos principios básicos para ser un buen trader en los mercados financieros, y por ello, hoy quiero comentarles de un principio muy importante:

Comenzar a Pensar en Probabilidades

En los últimos años cada vez hay más personas alrededor del mundo que realizan trading sucediendo lo mismo en nuestro país, cada vez converso con más personas de diferentes profesiones que se encuentran realizando trading. Tener la posibilidad de generar mayores rendimientos de sus excedentes de capital contando con un fácil acceso a los mercados internacionales atrae a las personas. Pero hay que tener en cuenta que realizar trading sin conocimiento del mercado y de las distintas variables económicas que afectan estos diariamente se vuelve peligroso.

Dentro de mi experiencia en el mundo del trading he llegado a identificar una interesante paradoja: Tomemos de referencia a los casinos que logran obtener ganancias sostenidas a lo largo del tiempo a través de eventos que son totalmente aleatorios. En paralelo, la mayoría de traders asumen que el resultado que uno puede observar en los mercados financieros no es aleatorio, sin embargo, no todos pueden lograr ganancias sostenidas en el tiempo.  ¿No creen que hay algo que no está bien en esa forma de pensar?

Los propietarios de los casinos y los traders con mejor resultados saben algo que el trader típico difícilmente pueden entender: Los eventos que tienen ciertos grados de probabilidades pueden producir resultados consistentes, siempre que la persona pueda de alguna forma poner dichas probabilidades a su favor siempre y cuando la muestra sea lo suficientemente significativa. Los traders con mejores resultados conocen que el trading y las inversiones en los mercados financieros se convierten en un juego de números y probabilidades.

Veamos un ejemplo que se menciona en el libro “Trading en la Zona”: En el juego de blackjack, los casinos tienen aproximadamente 4.5% de ventaja sobre los jugadores, esto se debe a las reglas que los jugadores tienen que seguir. Esto quiere decir, que sobre una muestra significativa de juegos realizados, el casino tendrá ganancias 9 soles por cada 200 soles jugados. Este valor de 9 soles toma en cuenta todos los juegos que hayan ganado los jugadores. Al final sin importar el tiempo en que uno mida, el casino SIEMPRE tendrá a su favor un aproximado del 4.5% de ganancias de la cantidad apostada.

Si bien nos puede parecer poco este 4.5%, pero si ponemos un escenario que en 1 año, se podrían llegar a jugar 200 millones de soles en las mesas, el casino ganara un neto de 9 millones de soles lo cual es una cifra importante. Los propietarios de los casinos y los traders con mejores resultados conocen acerca de la naturaleza de las probabilidades, y como cada evento es estadísticamente único, pero aun tomando en cuenta eso,  la base colectiva de eventos tiene que seguir patrones que terminaran en un resultado específico y constante en el tiempo.

Es por ello, que debemos darnos cuenta que para obtener ganancias de forma consistente en el tiempo no es necesario conocer que va ocurrir. Es decir el trader se mentaliza que no tiene que saber que va a ocurrir después de que genero ganancias,  esto hará que ya no sea afectado por las “expectativas” sobre los que puede llegar a suceder, ni tampoco por egos personales y sentimientos. Logrando así entender que uno debe pensar en probabilidades, y a seguir su plan sin mayores distracciones. Esto lo ayudara a  lograr rentabilidades consistentes en el tiempo tal como los casinos.

Cada Evento o Momento en los Mercados financieros es Diferente

Tomar en cuenta que la única forma para que dos momentos de tiempo sean iguales , tuviera que darse el escenario de que todos los participantes del mercado que influyeron en ese momento previo vuelvan a participar en el momento actual exactamente de la misma forma en ambos periodos de tiempo para que así se obtenga el mismo resultado. Con tal solo uno de los participantes haga algo distinto o cambie su forma de pensar esto hará que el resultado final cambie. Entonces podemos concluir que las posibilidades de que 2 eventos en tiempo distintos iguales obteniendo el mismo resultado en los mercados financieros es 0%.

Algunos podrán decirme que se da el caso que gráficamente y técnicamente 2 eventos nos  pueden hacer pensar que son iguales, pero por lo comentado en el anterior párrafo eso no se podrá dar. En la mayoría de los casos los inversionistas no llegan a asimilar dicho concepto.  Esto nos da como lección que no debemos tomar decisiones de inversiones porque vemos similitudes de un evento actual con uno del pasado.

Los mejores traders si han asimilado dicho concepto y analizan el mercado de acuerdo a probabilidades, ya que esa forma de pensar nos darán resultados efectivos en el tiempo. En otras palabras si uno busca ser un mejor trader debe dejar de tratar predecir un resultado futuro en un mercado que como variable constante tiene el cambio, eso no es necesario, apóyate en analizar las probabilidades de tu sistema de inversión.
Jose Pino Monsalves

 

Fernando Calvo Pedreros
Business Development Manager – Tradeview
fcalvo@tvmarkets.com