El Mercado Forex, si bien es uno de los mercados más grandes, también es uno de los mercados de capitales más insuficientemente regulados en el mundo. En primer lugar, la baja regulación se deriva de la falta de un lugar tangible, físico, para que se procesen las transacciones. Esto es directamente diferente a las Bolsas de Valores o Materias primas. Por otra parte, la tecnología facilita el acceso al mercado de divisas por casi 24 horas al día, de lunes a viernes. A menos que usted esté buscando operar contratos de futuros de divisas en la Bolsa de valores de Chicago, la mayor parte de todo el Trading FX sucede en línea, por teléfono, o por medio de redes de comunicación electrónicas.

La naturaleza relativamente no regulada del Mercado FX fomenta un terreno fértil para los estafadores y los fraudes. Dada mi experiencia en el mercado, he visto todo tipo de estafas, además he sido testigo de corredores expulsados del negocio por pagar pasivos fraudulentos a sus clientes. Refco era sólo un ejemplo notorio del fraude de divisas en los últimos veinte años.

Con el fin de evitar los estafadores en el Mercado FX, uno de los principales criterios para considerar un corredor es mirar que organismo regulador supervisa la firma.

Cuerpos reguladores

Dado que aún no existe una organización central para controlar el Mercado FX, algunos países han tomado la iniciativa y han implementado reglas estrictas sobre la ejecución de las operaciones de divisas, específicamente corredores Forex. Los organismos reguladores tienen el derecho de procesar y sancionar el comportamiento fraudulento dentro de sus fronteras. Algunos de los organismos reguladores más fiables se enumeran a continuación:

Comisión de Operación de Futuros de Materias Primas en EE.UU. (CFTC) es una agencia independiente del gobierno de Estados Unidos que regula todas las empresas corredoras Forex con base y/o localizadas en los Estados Unidos. Además, CFTC es conocido por la regulación y la supervisión de las actividades en materias primas e intercambios de futuros.

Asociación Nacional de Futuros en U.S. (NFA) es la organización de autorregulación para el mercado de derivados de Estados Unidos, incluyendo contratos de futuros que cotizan en la bolsa, ventas al por menor de la moneda fuera de la bolsa (Forex) y derivados e intercambios OTC (over the counter). NFA no sólo ha desarrollado y ejecutado regulaciones, sino que también ha proporcionado programas y servicios que protejan la integridad del mercado y proteja a los inversores. Como resultado, los corredores que ejecutan transacciones para clientes en el Mercado Forex deben registrarse como Asesores de Operación de Materias Primas, un Operador de Comisiones de Futuros, un Agente Intermediario, o un Operador de un Conjunto de Bienes con una o más agencias de Estados Unidos con el fin de ejecutar las transacciones Forex.

Autoridad Monetaria de las Islas Caimán (CIMA) es el regulador primario de servicios financieros de las Islas Caimán. Mientras CIMA gestiona la moneda de las Islas Caimán, además supervisa y regula las instituciones financieras. En 2012, la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC) y CIMA firmaron un “memorando de entendimiento” con respecto a la cooperación mutua con el fin de aumentar la credibilidad de este órgano regulador de buena reputación.

Autoridad de Servicios Financieros del Reino Unido (FSA) es el principal regulador británico de los servicios financieros similar a CFTC en los Estados Unidos.

Autoridad de Conducta Financiera en el Reino Unido (FCA) es el organismo regulador en el Reino Unido que opera de forma independiente del gobierno del Reino Unido y actúa de manera similar a la NFA en los EE.UU. En los últimos años, muchos corredores en el Reino Unido o Chipre han afirmado estar registrados en FSA o FCA, sin embargo, esta no se encuentra regulada. Para aclarar, estos corredores han tomado la ventaja de los nombres de la FSA y FCA a pesar de no estar regulada por ellos. Es importante comprobar si el agente está regulado por la FSA o FCA y no sólo ha estado registrado con ellos.

Valores e Inversiones de la Comisión Australiana (ASIC) es la versión australiana de CFTC en América y la FSA británica. ASIC regula los mercados de capitales australianos, las corporaciones y las instituciones financieras.

Un corredor Forex registrado y en buen estado con la NFA, CFTC, o cualquiera de los organismos reguladores mencionados anteriormente pueden ser considerados como un corredor de confianza. Una vez dicho esto, los estafadores utilizan diferentes métodos para inducir a sus clientes. Para reiterar, a menudo se pretende estar registrado pero no regulado por un organismo regulador dado. Por el contrario, podrían pretender tener una base en un país regulado, mientras que en realidad, el País de la compañía está en otra parte. Asegúrese de hacer su tarea y cuidadosamente investigar cualquier corredor y sus organismos reguladores antes de operar con ellos.
Kazem Ghouchani

 

Kazem Ghouchani
Tradeview Director- Medio Oriente y Africa del Norte
kghouchani@tvmarkets.com